Compass Diversified Holdings erwirbt Schaumstoffhersteller

Durch die Akquisition der Accretive-Plattform erweitert sich die Familie führender Nischenunternehmen um einen führenden Designer und Hersteller von maßgeschneiderten Schutzschaumlösungen

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18. Januar 2018, 03:10 ET

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WESTPORT, Connecticut, 18. Januar 2018 /PRNewswire/ -- Compass Diversified Holdings (NYSE: CODI) („CODI“ oder das „Unternehmen“), ein Eigentümer führender mittelständischer Unternehmen, gab am 18. Januar 2018 bekannt, dass Es schloss eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Foam Fabricators, Inc. („Foam Fabricators“) von seinem Eigentümer Warren „Budd“ Florkiewicz für einen Kaufpreis von 247,5 Millionen US-Dollar (ohne Betriebskapital und bestimmte andere Anpassungen beim Abschluss). Der Abschluss der Übernahme wird voraussichtlich innerhalb der nächsten 45 Tage erfolgen, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen. Wells Fargo Securities fungierte als exklusiver Finanzberater für Foam Fabricators.

Foam Fabricators mit Hauptsitz in Scottsdale, Arizona, ist ein führender Entwickler und Hersteller von maßgeschneiderten Schutzschaumlösungen und OEM-Komponenten aus expandierten Polymeren wie expandiertem Polystyrol (EPS) und expandiertem Polypropylen (EPP). Das 1957 gegründete Unternehmen betreibt 13 hochmoderne Form- und Fertigungsanlagen in ganz Nordamerika. Foam Fabricators liefert Produkte für eine Vielzahl von Endmärkten, darunter Haushaltsgeräte und Elektronik, Pharmazeutika, Gesundheit und Wellness, Automobil, Bauprodukte und andere. Für die letzten zwölf Monate, die am 30. November 2017 endeten, meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von etwa 126 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von etwa 30 Millionen US-Dollar. CODI geht davon aus, den Kaufpreis durch die Inanspruchnahme seiner revolvierenden Kreditfazilität zu finanzieren.

„Wir freuen uns, das Jahr mit einer attraktiven Plattformübernahme zu beginnen und unsere Familie von führenden Nischenunternehmen auf zehn zu erweitern“, sagte Alan Offenberg, CEO von Compass Diversified Holdings. „Diese Plattformübernahme wird sich sofort positiv auswirken und es uns ermöglichen, unseren Cashflow weiter zu steigern und attraktive und stabile Ausschüttungen bereitzustellen.“

Elias Sabo, der designierte CEO von CODI, erklärte: „Foam Fabricators verfügt über die Schlüsselmerkmale, die wir in allen unseren Tochtergesellschaften suchen: ein starkes Managementteam, eine diversifizierte Kundenbasis, einen starken freien Cashflow und attraktive Wachstumsaussichten. Wir freuen uns darauf.“ Wir arbeiten mit ihnen zusammen, um von der wachsenden Nachfrage in vielen ihrer Endmärkte zu profitieren.“

James K. Hughes, Präsident von Foam Fabricators, wird die Rolle des Chief Executive Officer übernehmen und das Unternehmen weiterhin leiten. Herr Hughes kommentierte: „Wir freuen uns über die Partnerschaft mit Compass Diversified Holdings, während wir in die nächste Wachstumsphase von Foam Fabricators eintreten. CODI bietet die finanzielle Stabilität und Erfahrung, die es uns ermöglicht, weiterhin die Bedürfnisse unserer Kunden, Mitarbeiter und Stakeholder zu erfüllen.“ . Wir sind bestrebt, die finanziellen Ressourcen und die bewährte Expertise von CODI bei wachsenden mittelständischen Unternehmen zu nutzen, um auf unserer 60-jährigen Geschichte aufzubauen. Ich möchte auch Budd Florkiewicz für seine Führung des Unternehmens in den letzten drei Jahrzehnten danken.“

Weitere Informationen zur Übernahme finden Sie im aktuellen Bericht des Unternehmens auf Formular 8-K, der bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wird.

Über Compass Diversified Holdings („CODI“) CODI besitzt und verwaltet eine vielfältige Familie etablierter nordamerikanischer mittelständischer Unternehmen. Jede ihrer derzeitigen Tochtergesellschaften ist in ihrem Nischenmarkt führend.

CODI behält Mehrheitsbeteiligungen an jeder seiner Tochtergesellschaften, um seine Fähigkeit zu maximieren, die langfristige Cashflow-Generierung und den Wert zu beeinflussen. Das Unternehmen stellt seinen Tochtergesellschaften sowohl Fremd- als auch Eigenkapital zur Verfügung und trägt so zu deren finanzieller und betrieblicher Flexibilität bei. CODI nutzt die von seinen Tochtergesellschaften generierten Cashflows, um in das langfristige Wachstum des Unternehmens zu investieren und Barausschüttungen an seine Aktionäre vorzunehmen.

Unsere neun Tochtergesellschaften im Mehrheitsbesitz sind in den folgenden Geschäftsfeldern tätig:

Diese Pressemitteilung kann bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, einschließlich Aussagen im Hinblick auf die zukünftige Leistung von CODI. Wörter wie „glaubt“, „erwartet“, „projiziert“ und „Zukunft“ oder ähnliche Ausdrücke sollen zukunftsgerichtete Aussagen kennzeichnen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen den inhärenten Unsicherheiten bei der Vorhersage zukünftiger Ergebnisse und Bedingungen. Bestimmte Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen prognostizierten Ergebnissen abweichen. Einige dieser Faktoren sind in der Risikofaktordiskussion im Formular 10-K aufgeführt, das CODI bei der SEC für das am 31. Dezember endende Jahr eingereicht hat. 2016 und andere Einreichungen bei der SEC. Sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, übernimmt CODI keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

QUELLE Compass Diversified Holdings

http://www.compassdiversifiedholdings.com